Например, валютная пара EUR/USD — это евро по отношению к доллару. Когда два актива имеют положительную корреляцию, это означает, что их цена движется в одном направлении. Вы можете рассчитать корреляцию самостоятельно, стратегия хедж-фондов используя электронную таблицу Excel.
Основные советы по торговле парами
Трейдеры используют специальные программы и алгоритмы для отслеживания корреляций и определения подходящих пар активов. В парном трейдинге торгуется спред пары, то есть разница двух инструментов. Раз мы знаем, что инструменты движутся в едином направлении, значит, при следующем расхождении они с большой вероятностью сойдутся обратно. Под парным трейдингом подразумевается одновременное открытие позиций по двум взаимосвязанным инструментам. Самый популярный способ оценки взаимосвязи двух временных рядов – расчет корреляции Пирсона.
- Есть десятки различных торговых инструментов, но для достижения успеха вы должны основывать свою стратегию на активах, которые движутся в одном направлении.
- Вам нужны индикаторы, которые специально предназначены для парного трейдинга.
- К примеру, закономерно, что при росте стоимости нефти начинают расти в цене и акции нефтедобывающих компаний.
- Величина порогового расхождения определяется статистическим методом, анализом истории прошлых расхождений.
- Ничуть не хуже можно использовать американские 30-ти и 10-тилетние ценные бумаги – ZB и ZN соответственно.
- Особенно это касается не межрыночных, а календарных спредов (например, нефть CLM0 & CLK0).
Использование корреляции при парном трейдинге
Корреляционная зависимость двух акций изучается и рассчитывается исходя из данных значительного промежутка времени, измеряемого многими месяцами или годами. Взаимосвязь между двумя биржевыми активами измеряется коэффициентом корреляции Пирсона. При расчете данного показателя учитываются средние статистические отклонения от средних значений спреда.
Исчерпывающее руководство по ценовым каналам
В примере с акциями бета коэффициент AMAT равен 1,65, для TER 1,56. Подставив в формулу известные значения, можно определить удельный вес каждого актива в паре. Оба актива достаточно волатильны и их бета не слишком отличаются. В паре могут быть инструменты с большей разницей ,в таком случае удельный вес активов в паре тоже будет отличаться значительнее. Необходимо учитывать, что бета рыночных активов имеют свойство изменяться под действием различных факторов.
Принцип сделки остается тем же – покупается перепроданный инструмент, а продается перекупленный. Итак, какие меры необходимо предпринять, чтобы внедрить парный трейдинг в свою рыночную практику. Основой торговли спрэдами является поиск зависимых активов и графическое построение кривой, отражающей эту зависимость. В дальнейшем на базе этой кривой будут приниматься решения о входе в сделку, а также проводиться статистический анализ. При этом важно определить некий старт или точку, которую мы примем на уровень абсолютного нуля, относительно которой будем определять ценовые отклонения.
Стратегия АВС — Бесплатный курс по трейдингу Алексея Лободы
Исключите эти величины и вычислите среднее арифметическое из оставшихся. Продавайте тот актив, который отошел вверх и покупайте тот, который пошел вниз. Далее следует дождаться момента стабилизации курса и закрыть сделку. Анализ корреляции и расхождений можно также использовать для определения причинно-следственной связи между стоимостью активов.
Интегрируя парный трейдинг наряду с другими стратегиями, вы можете добиться более сбалансированного портфеля, который успешно проявляет себя в различных рыночных условиях. Перед тем как внедрять любую стратегию торговли парами, необходимо провести тщательный бэктестинг. Бэктестинг включает анализ исторических данных с помощью выбранной стратегии для оценки ее производительности в различных рыночных условиях.
Обе эти компании управляют схожим бизнесом и, как правило, имеют сильно коррелированные доходы. Соотношение цен акций этих компаний исторически торгуется в диапазоне, но когда данное соотношение сдвигается от своего среднего, вы можете этим воспользоваться. Изучите предыдущие котировки, чтобы определить максимум и минимум разницы между ценами актива.
Давайте рассмотрим несколько эффективных стратегий, которые могут быть использованы в парной торговле для увеличения вероятности успеха этой стратегии. Теперь, когда мы понимаем концепции парного трейдинга, давайте погрузимся в механику эффективной реализации этой стратегии. Корреляция показывает, насколько хорошо связана между собой цены каждого из актива.
Проще всего проиллюстрировать торговлю по стратегии парного трейдинга на основе пары EURUSD и GBPUSD. Так при расширении спреда (разницы) между двумя инструментами до определенного порога мы покупаем отстающий инструмент и продаем опережающий. Одним из наиболее распространенных типов парных стратегий является метод, основанный на возврате к среднему значению. Здесь вы будете стремиться получить выгоду, когда сильно соррелированные активы испытывают расхождение в краткосрочной перспективе. Вы также можете торговать парами на основе импульса или тренда, аналогично тому, как вы торгуете отдельным активом, таким как золото. Вы также можете использовать технический или фундаментальный анализ.
Узнать стоимость пункта валютной пары вы можете через калькулятор стоимости пункта. Далее необходимо определиться, в какой момент входить в позицию. Задача состоит в том, чтобы войти в рынок при сильном расширении спреда, то есть, когда связь между инструментами временно теряется. Поэтому, хорошим индикатором для входа может служить разница между графиком спреда и скользящей средней.
Однако скорость изменения котировок у разных акций отличается, и трейдер имеет возможность заработать на неравномерности этого движения. Использовать можно как отношение стоимости ценной бумаги к цене золота, так и пары акций из данного сектора. По одному из инструментов открывается короткая позиция, по другому — длинная.
Таким образом вы сможете найти привлекательные уровни для покупки одного актива и одновременной продажи другого. Пары активов, отличные от валют, обычно требуют определенной гибкости программного обеспечения. Вам нужно будет либо рассчитать коэффициент самостоятельно, либо иметь программное обеспечение для построения графиков, которое предоставит вам такую возможность. В случае парного трейдинга слова “стохастик”, “макди” и “эрэсай” с “вудисисиаем” – это уже вполне себе рабочие “советники” трейдера. В первую очередь рекомендуем пользоваться скриптом Correlations, разработанным для MetaTrader 4.
То есть, мы должны создать подобие замкнутой системы, где средства перераспределяются между инструментами портфеля. Парная торговля является частным случаем статистического арбитража и наиболее популярной стратегией подобного плана. Если вы хотите определить импульс отношения, вы можете индикатор импульсов, например MACD.
Для более эффективного парного трейдинга лучше всего будет его построить сразу в окне терминала. Для этого мы можем использовать второй индикатор из нашего архива, который легко можно бесплатно скачать по ссылке ниже. На рисунке выше можно увидеть, как графики двух зависимых активов меняются с течением времени. Можно заметить, что некоторое время они двигаются практически одинаково. Эта зависимость движения обуславливается как экономическими факторами, так и психологией трейдинга участников рынков.
Как и любая другая стратегия, парный трейдинг опционами, например, не может гарантировать, что сделка пойдет по намеченному сценарию. Существующая годами сильная корреляция между двумя активами может быть нарушена в один день каким-либо значимым внешним событием и уже не восстановиться, вопреки ожиданиям. Тем не менее парный трейдинг – первый шаг к пониманию арбитражных стратегий, позволяющих получать прибыль, минимизируя риски. Торговля по четко заданному алгоритму, количественные методы и способы анализа, жесткая дисциплина – это важные составляющие успешного трейдинга.
Неплохо торгуются по описываемой методике немецкие ценные бумаги FGBL, FGBS, FGBM. Ничуть не хуже можно использовать американские 30-ти и 10-тилетние ценные бумаги – ZB и ZN соответственно. В зависимости от того, где используется эта стратегия трейдинга, его принципы могут отличаться.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.